附录 E 数据源与工具

写作时的常见来源。工具和网站会变化，以实际可用为准。

E.1 期权链、Greeks、IV

• 券商平台：所有主流美股券商（含面向国际客户的）都提供期权链、IV、Greeks、多腿下单、模拟账户。这是日常主工具。
• IV Rank / Percentile、历史 IV、实际波动率：部分券商平台内置；若干独立网站提供免费的基础版和付费的完整版。选一个每天用的，保持一致。
• 期权计算器 / 盈亏图：券商平台内置；独立的免费网页计算器可以画多腿的到期和到期前盈亏曲线。

E.2 波动率与市场结构

• 芝加哥期权交易所（CBOE）：VIX 及各类波动率指数的实时与历史数据、VIX 期货期限结构、期权教育资源、季度和年度成交统计。
• 期权清算公司（OCC）：每日成交量、未平仓量、按类别的统计。
• 市场 Gamma 敞口估算：若干数据服务提供（多为付费）。作为参考，不作为交易信号。
• 债券波动率：MOVE 指数（利率期权的 VIX），用于判断债券期权的 IV 环境。

E.3 事件与历史变动

• 财报日历：券商平台、财经网站、公司投资者关系页面。
• 历史财报变动与当时的定价：部分数据网站按公司列出；也可以自己从历史期权数据和股价计算。
• 宏观数据日历：宏观课附录 C。
• 期权到期日历：CBOE 官网（含月度、周度、季度、SPX 上午/下午结算的标注）。

E.4 历史期权数据与回测

• 历史期权数据：若干数据商提供按日的期权链快照（价格、IV、Greeks），价格从几十到几百美元每月不等。回测一条规则只需要一个标的几年的数据。
• 回测工具：电子表格足够做规则的粗略回测；有编程能力的可以用 Python（有开源的期权定价和回测库）。
• 回测的原则：测规则不测参数；按市场状态分组看结果；交易成本按真实的买卖价差计算而不是零。

E.5 税务与规则

• 美国国税局（IRS）：1256 合约、洗售规则、跨式规则的官方说明（Publication 550）。
• 金融业监管局（FINRA）：保证金规则、期权账户的投资者教育。
• CBOE / OCC：《标准化期权的特征与风险》（Characteristics and Risks of Standardized Options）——开户时券商要求阅读的文件，值得真的读一遍。